Analyse concrète de la Nouvelle Banque de Développement (NDB), des mécanismes de paiement en monnaies locales et des réalités de la dédollarisation pour les entreprises françaises.
Un système financier en reconstruction
Depuis leur élargissement en 2025, les pays BRICS+ ont intensifié leurs efforts pour créer un système financier moins dépendant du dollar américain et des infrastructures occidentales. Ce mouvement n’est pas seulement géopolitique : il a des conséquences directes sur vos facturations, vos risques de change et votre trésorerie.
Contrairement aux rumeurs d’une « monnaie unique », la réalité est plus nuancée : une multiplication des paiements bilatéraux en monnaies locales, renforcée par de nouvelles institutions comme la Nouvelle Banque de Développement (NDB). Cette page décortique ce qui fonctionne réellement aujourd’hui et ce qu’il faut anticiper pour 2026-2027.
💡Point clé pour l’entreprise : Si vous faites des affaires avec la Chine, l’Inde, les Émirats ou le Brésil, vos modalités de paiement sont déjà en train de changer. Ce guide vous aide à comprendre ces nouvelles règles.
La NDB : Le bras financier des BRICS+
Qu’est-ce que c’est ?
La Nouvelle Banque de Développement (NDB), souvent appelée « Banque des BRICS », a été créée en 2015 par les cinq membres fondateurs. Son siège est à Shanghai.
| Caractéristique | Détails |
|---|---|
| Capital social | 100 milliards de dollars (souscrit par les membres) |
| Objectif principal | Financer les projets d’infrastructures et de développement durable |
| Siège social | Shanghai, Chine |
| Membres | 10 membres actuels + plusieurs pays partenaires depuis 2025 |
| Focus géographique | Priorité aux pays émergents et en développement |
Comment la NDB impacte-t-elle les entreprises françaises ?
La NDB ne finance pas directement les PME françaises. Mais elle crée des marchés.
- Projets financés : Chaque année, la NDB approuve plusieurs milliards de dollars de projets (routes, énergie solaire, transport, eau).
- Appels d’offres : Ces projets ouvrent souvent des appels d’offres internationaux où les consortiums européens peuvent concourir, parfois via des banques de garantie.
- Partenariats technologiques : Dans les secteurs comme l’énergie verte ou la gestion de l’eau, les savoir-faire français sont recherchés pour les projets NDB.
Tableau : Secteurs prioritaires financés par la NDB
| Secteur | % du portefeuille NDB | Opportunité pour la France |
|---|---|---|
| Énergie renouvelable | ~40% | ✅ Forte (Ingénierie, technologie solaire/éolien) |
| Infrastructures urbaines | ~25% | ✅ Moyenne (Gestion de l’eau, transports) |
| Transports et logistique | ~20% | ✅ Moyenne (BTP, ingénierie ferroviaire) |
| Numérique et télécoms | ~10% | ⚠️ Faible (Préférence pour technologies locales) |
| Agriculture et développement rural | ~5% | ⚠️ Variable (Selon pays) |
⚠️Attention : La participation française exige une vigilance accrue sur la conformité. Vérifiez toujours que votre partenaire local dans les pays BRICS+ n’est pas soumis aux sanctions internationales avant de signer.
La fin de l’hégémonie du dollar dans les échanges BRICS+ ?
Ce qui se passe aujourd’hui
Depuis 2022, les échanges commerciaux entre pays BRICS+ se font de plus en plus en monnaies nationales. Cela signifie qu’une exportation chinoise vers l’Inde peut être réglée en Roupie indienne, sans passer par le Dollar.
Statistiques clés :
- +40% d’utilisation du Yuan chinois dans le commerce extérieur BRICS+ depuis 2022
- ~80% des échanges Chine-Russie se font maintenant en Rouble/Yuan (source estimations 2024-2025)
- Le Real brésilien est utilisé dans ~30% des transactions commerciales avec la Chine
Pourquoi cette évolution ?
| Raison | Impact pour l’entreprise française |
|---|---|
| Réduction des frais de change | Moins de conversion USD → Évite deux commissions bancaires |
| Moins de risque de sanctions | Transactions moins exposées aux blocages US/EU |
| Accélération des règlements | Pas de délai de correspondance bancaire américaine |
| Nouveau risque de change | Vous gérez maintenant le Yuan/Roupie/Brazilien vs Euro |
Comment procéder si vous travaillez avec un client BRICS+ ?
| Situation | Facturation en | Banque requise | Avantage | Risque |
|---|---|---|---|---|
| Option A | Yuan CNH | Banque gérant le CNH | Frais moindres, pas de double change | Volatilité du Yuan, liquidité moindre |
| Option B | USD classique | Banque internationale standard | Devise stable, universelle | Exposition aux sanctions, double commission change |
📌Conseil pratique : Avant de signer, demandez toujours à votre banque si elle accepte de recevoir et convertir les devises BRICS+ concernées. Toutes les banques françaises ne sont pas équipées pour le Yuan offshore ou la Roupie indienne.
Au-delà du SWIFT : les réseaux parallèles
Le réseau SWIFT (basé en Belgique) domine encore 95% des transactions internationales. Mais face aux exclusions (Russie, Iran), les BRICS+ développent des alternatives.
1. CIPS (China) – Cross-Border Interbank Payment System
- Rôle : Alternative chinoise au SWIFT pour le Yuan
- Volume : Environ 5% des transactions mondiales en Yuan (en croissance)
- Disponibilité : Accessible via certaines banques correspondent en France
2. SPFS (Russie) – System for Transfer of Financial Messages
- Rôle : Système interne russe après exclusion SWIFT 2022
- Utilisabilité : Très difficile pour les entreprises non-russes (sanctions)
3. INSTEX (UE) – Instrument in Support of Trade Exchanges
- Rôle : Mécanisme européen conçu pour contourner les sanctions américaines (Iran)
- Efficacité : Limitée, peu utilisée en pratique
| Réseau | Pays principal | Accès possible pour PME Française ? | Risque sanction |
|---|---|---|---|
| SWIFT | International | ✅ Oui | ✅ Faible |
| CIPS | Chine | ⚠️ Conditionnel (Banque correspondant) | ⚠️ Moyen |
| SPFS | Russie | ❌ Non (Sanctions UE) | ❌ Élevé |
| INSTEX | UE | ⚠️ Théorique | ✅ Faible |
Dédollarisation : mythe ou réalité ?
Question fréquente : « Est-ce que le Dollar va disparaître des échanges BRICS+ ? »
Réponse courte : Non. Le dollar reste dominant, même si sa part recule.
Données objectives (2025)
| Indicateur | Pourcentage |
|---|---|
| Part du USD dans le commerce mondial | ~60% |
| Part du USD dans les réserves de change BRICS+ | ~50% (en baisse) |
| Projets NDB financés en USD | ~60% |
| Réserves chinoises en Yuan | ~25% |
Ce que signifie la dédollarisation pour vous
Ce n’est pas une fin brutale du dollar, mais une diversification progressive :
- Multiples devises : Vous devrez gérer plusieurs devises (Euro, Yuan, Real, Roupie…) au lieu du seul USD.
- Couverture de change plus complexe : Protégez-vous contre la volatilité de chaque devise separately.
- Financements locaux : Certains projets nécessitent des prêts en monnaie locale, avec des taux variables.
Pour les entreprises françaises : 5 actions concrètes pour sécuriser vos opérations
Avant de commencer tout commerce significatif avec les BRICS+, validez ces points avec votre direction financière :
- Vérifiez l’accès bancaire de vos partenaires : Sont-ils sur une liste de restrictions ?
- Clartez vos conditions de paiement : Devise fixée dès le contrat (USD, EUR, ou devise locale ?)
- Assurez vos créances : COFACE et Euler Hermes couvrent-ils ce risque spécifique ?
- Consulter Business France : Ils proposent des aides spécifiques pour l’export vers les BRICS+.
- Anticipez la volatilité : Incluez des clauses de révision dans vos contrats longs.
Exemple de clause recommandée :
« En cas de blocage bancaire international empêchant le règlement dans la devise convenue initialement, le débiteur s’engage à payer dans une devise alternative acceptée par le créancier (EUR, USD, CNY) dans un délai de 30 jours. »
Prêt à sécuriser vos flux financiers internationaux ?
La finance des BRICS+ évolue rapidement. Ce qui était vrai en 2024 n’est plus nécessairement vrai en 2026. Il faut une veille régulière et une expertise adaptée.
- Vous avez besoin d’aide pour comprendre les contraintes bancaires sur un pays précis ?
- Vous cherchez à financer un projet d’implantation dans un pays BRICS+ ?
- Vous souhaitez structurer votre politique de change multidevises ?
Questions fréquentes sur la finance des BRICS+
Oui, tant que le fournisseur n’est pas sous sanction. Cependant, certaines grandes banques françaises évitent désormais les transactions en RMB avec certaines régions chinoises. Prévoyez toujours 2-3 jours de plus pour le virement.
Non. Aucun accord formel n’existe actuellement. Le discours politique existe, mais techniquement, chaque pays utilise sa propre devise.
Non, la NDB finance principalement des États ou des entités publiques dans les pays membres. Les entreprises européennes peuvent participer via des consortiums publics-privés.
Le Yuan offshore (CNH) est convertible mais sa liquidité est moindre que l’EUR ou l’USD. Assurez-vous que votre trésorerie peut gérer cette devise et utilisez des instruments de couverture de change adaptés.
Oui. Même si vous êtes français, faire affaire avec une entreprise sous sanction (ex: certains groupes russes) peut exposer votre propre banque à des problèmes. Faites systématiquement un screening de conformité de vos partenaires.
Sources : Observer Research Foundation ; Policy Center for the New South